继京东集团二次上市、京东健康上市之后，京东旗下第三家公司今起招股！
今日（5 月 17 日），京东物流正式启动股份全球公开发售。根据招股书显示，此次全球公开发售总计 6.092 亿股，最高定价 43.36 港元 / 股，公开发售时间为 5 月 17 日至 5 月 21 日。
京东物流今起招股，拟全球发售 6 亿多股
最高定价 43.36 港元 / 股
5 月 17 日，京东物流正式启动股份全球公开发售，根据招股书显示，此次全球公开发售总计 6.092 亿股，公开发售时间为 5 月 17 日至 5 月 21 日，价格区间为每股 39.36 港元至每股 43.36 港元，每手买卖单位为 100 股，股票代码 2618。
据悉，京东物流 5 月 28 日将正式在港交所挂牌交易，美银证券、高盛、海通国际为联席保荐人。同时，京东物流 IPO 获得 7 名基石投资者同意认购约 119 亿港元股票，包括软银、淡马锡、Tiger Global、中国国有企业结构调整基金及中国诚通投资、黑石、Matthews Funds 和 Oaktree。
根据测算，假设发售价为每股股份 41.36 港元（即发售价范围每股股份 39.36 港元至 43.36 港元的中位数），经扣除公司就全球发售已付及应付的承销佣金及其他预计开支后，假设超额配股权未获行使，此次京东物流全球发售募集资金净额预计约为 247 亿港元。其中，55％的募资将用于升级和扩展六大物流网络，保持竞争优势；20％的募资将用于开发与供应链解决方案和物流服务相关的先进技术，包括自动化科技、数据分析与算法以及其他底层技术等；15％的募资将用于扩展一体化供应链解决方案的广度与深度，深耕现有客户，吸引潜在客户。
继京东集团二次上市、京东健康上市之后，京东物流成为京东系又一家赴港上市企业。据其招股书信息显示，京东物流 2007 年于京东内部成立。据灼识咨询报告，按总收入计，京东物流已成为中国最大的一体化供应链物流服务商，2020 年市场份额为 2.7％。同时，一体化供应链收入是京东物流营收的主要构成，京东物流一体化供应链收入占总收入的 75.8%。
一季度总营收同比增 64%
高瓴、腾讯均为股东
财报显示，2021 年第一季度，京东物流总营收为 224 亿元，同比增长 64.1%。
2018 年、2019 年、2020 年前 9 个月京东物流的收入分别为 379 亿元、498 亿元和 495 亿元。2018 年、2019 年及 2020 年前 9 个月产生的净亏损为 28 亿元、22 亿元及 1170 万元。
招股书中，京东物流将自己定位为 " 中国最大的一体化供应链物流服务商 "，截至 2020 年三季度，京东物流已在全国运营了超过 800 个仓库。截至 2020 年底，京东物流共有员工超过 25 万。京东集团称，分拆计划的细节尚未敲定，包括全球发行的规模和结构；完成拟议的分拆后，公司将继续间接持有京东物流 50% 以上的股份。
值得注意的是，IPO 前，京东集团持股 79.12%，OceanHHJHoldingLimited 持股 0.17%，中国人寿信托有限公司持股 0.81%；腾讯旗下意像架构投资（香港）有限公司持股为 0.24%，TPPFollow-onIHoldingELimited 持股为 0.24%，千山物流基金有限合伙持股为 0.4%，EastarCapitalFundL.P 持股为 2.9%，高瓴旗下 HHJLHoldingsLimited 持股为 2.9%，JingdongE-Commerce ( Express ) LLC 持股为 7.9%，上海沪德越贞企业管理合伙企业（有限合伙）持股为 0.81%，永泰资本有限责任公司持股为 0.4%。
根据灼识咨询报告称，中国物流支出总额预计到 2025 年将达到 19.1 万亿元。尽管市场规模庞大，中国物流市场的效率仍相对于其他发达国家较低，2019 年中国物流支出占 GDP 的百分比为 14.7%，相较于美国的 7.6% 及日本的 8.5% 仍然相对较高，一体化供应链解决方案和物流服务的市场需求巨大，京东物流未来的增长空间巨大。
去年募资称冠港股市场
京东健康上市 12 天股价暴涨 106%
近两年，尽管刘强东已经渐渐淡出公众视野，但手握京东数科、京东物流、京东健康（6618.HK）、京东工业品四大独角兽，资本布局早已锋芒毕露。
尤其在港股市场，去年京东集团（9618.HK）二次上市，京东健康登陆港股，都成为去年投资者热捧的 IPO 标的。回顾 2020 年度港股 IPO 融资金额，规模最大的公司正是京东集团，金额为 345.58 亿港元。京东健康以 309.98 亿港元募资额位列第二。截至发稿，京东集团和京东健康市值分别达到 8256 亿港元和 3433 亿港元。
去年 6 月 18 日，京东集团完成在香港的二次上市；8 个月，京东集团股价累计涨了 74.05%, 今年 2 月 18，京东集团创出新高至 422.8 港元 / 股。
去年 12 月 8 日，京东健康正式登陆港交所，上市 12 天，股价暴涨 106.35%。之后股价震荡下行，上市以来，京东健康股价涨了 14.39%。
与此同时，刘强东正率领京东的另一只 2000 亿 " 独角兽 " 冲刺科创板 IPO。去年 9 月，京东数科 IPO 申请获得上交所受理。京东数科前身为京东金融，于 2018 年 11 月 11 日更名为 " 京东数科 "，核心产品有京东白条、京东金条等。京东数科之于京东，相当于蚂蚁集团之于阿里巴巴。金融业务，无疑是京东数科的核心业务之一。而蚂蚁集团在拿到科创板 IPO 被叫停，也让京东数科的 IPO 之路增添悬念。截至目前，距离受理日已过去近 5 月，但在去年 10 月京东数科收到上交所首轮问询函后，IPO 进度仍未有进展。
来源：中国基金报 文景
