文/王金晓

美国时间5月9日，Lending Club公布了其2016年第一季度财报数据，同时，创始人兼CEO Renaud Laplanche辞去了相关职务。他的离职让Lending Club股价重挫，市值严重缩水。

而在大洋彼岸，宜人贷在三天后发布上市后的第二份财报，财报显示了良好的发展状况，超分析预期。当天，宜人贷股价上涨0.62美元，涨幅为5.83%，盘后股价上涨1.00美元，涨幅为8.89%，报收于12.25美元。在实现V型反弹后，宜人贷股价继续维持在高位，目前宜人贷股价已超过16美元。

Lending Club与宜人贷，分别是美国和中国第一家上市公司，两家标杆企业在今年逐渐走向了不同的方向。一边是饱受质疑，一边是充满希望；一面股价暴跌，一面股价逆势反弹。造成这个现象的原因是什么？其背后又反映了什么样的趋势？

数据：宜人贷业绩突出

宜人贷股价上涨，最根本的是其亮眼的业绩报告。宜人贷财报显示，公司在该季度促成借款金额达到5.35亿美元，较去年同期增长110%；净收入8507万美元，较去年同期增长187%；实现净利润2013万美元，较去年同期增长355%，主要财务数字都实现了翻番式的增长，展现了强劲的动力。

背景：国内已万事俱备

最基础的因素来看，国内P2P面临着更好的市场条件。单就获取资金的难易程度上，从1980年开始，美国的储蓄率就低于20%，在2010年甚至只有10%。而中国用户与美国用户很大的不同在于，中国是一个爱储蓄的国家，储蓄率超过50%；美国热衷消费，而中国热衷于偏稳健的投资。投资者不满于银行过低的收益率，面临股市风险又望而却步的情况下，P2P成为当中非常适合的可替代选择。这意味着，中国的P2P公司有更肥沃的土壤。

从监管的角度来看，政府对互联网金融的态度是“规范发展”，总体是支持的。而国内互联网金融的监管方案正在近路落地实施阶段，互联网金融协会已成立。《互联网金融风险专项整治工作实施方案》确立了专项整治时间表。有据可循就可以更加从容地开展业务，进行金融创新。在经历了野蛮发展的时代后，P2P平台一定能迸发出更大的火力。

此外，在经历了一波洗牌后，P2P正在回归规范，大浪淘沙，对于行业内领先P2P平台，正是发展的绝好时机。总体来说，国内互联网金融正在逐步扫清障碍，政策因素，市场储备都逐步到位，反映到宜人贷身上就是前景被看好且股价逆势上扬。

走向：线上、合规、创新

既然国内P2P平台代表着互金走向，那么作为最早的上市公司，P2P领域的标杆型企业，宜人贷的一举一动代表就显得更有参考意义。

首先，无论是从监管还是从宜人贷的发展趋势看，线上都是P2P的归宿。宜人贷为超过20万名出借人提供了理财服务，出借人全部来自线上渠道。线上借款的比重也已超半数，并且比例在逐渐增加。随着用户对网络借贷理解的不断深化，线上获客将是互金的主流。

其次，合规是基础。宜人贷是最早实现与银行合作，进行用户资金的第三方托管的平台。平台只负责匹配借贷双方的信息，不能动用用户资金，保障了资金的透明、安全。此外，宜人贷母公司宜信当选中国互联网金融协会常务理事，积极号召行业自律。这说明，未来P2P平台一定是公开的、透明的、自律的，在监管的基本原则下开展业务。

第三，创新是根本。宜人贷在2014年推出了极速模式借款，依托大数据风控系统，用户通过宜人贷借款App的极速模式申请借款，仅需授权三项数据，即可在10分钟内快速获知批核结果。这一创新，大幅地提升了用户体验，让宜人贷在P2P平台中脱颖而出。

宜人贷与Lending Club的境遇不同，反应的是中国互联网金融的专业水平和创新能力正在逐步引领世界。随着监管细则的深化，中国企业有机会成为影响互金走势的重要力量。从宜人贷的做法来看，中国企业要做好自身的发展，力求合规并不断创新，从而在竞争中占据主导。

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