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前段时间几个公众号跟美利金融的“撕逼”，让砍头息重回大家的视野。很多人都很好奇，砍头息究竟是什么，合不合法？笔者无意站队，今天仅为大家科普一下砍头息的知识。

砍头息：指的是放高利贷者或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱就叫做砍头息。

例如：小王向某小贷公司借款100万，月息3分，期限一个月。小贷公司只给小王实际放款97万，被扣掉的3万就是砍头息。但是借贷合同上还是100万，一个月后，小王也需要归还100万。

砍头息的产生其实就是出借人为了防范风险，利用自己的优势地位直接从本金中扣除利息来确保自己利息的收回。这使得借款人实际借到的本金低于借款数额，同时也会导致借款过程中实际利率高于约定借款利率。

上面的案例借款期为一个月，利率差别还不会太明显。假设小王借款100万，期限为1年。月息3分，年化利率就是36%，一年的利息是36万。那么小贷公司实际只需要借给小王74万，而一年后，小王需要归还100万。对小王来说，本金74万，利息36万，年利率约为48.65%，比约定的年华利率36%高出12.65%。

砍头息不仅在民间借贷中存在，在很多线上借贷平台也同样存在。譬如很多做车抵贷业务，消费分期的平台，会在用户借款初期收取一部分管理费或者手续费，这其实也有点类似于砍头息的做法。一般情况下，管理费和手续费如果不高，大部分用户也根本不会注意。

网络借贷平台的这种做法除了防范风险，还有其他因素考虑。譬如规避4倍于银行利率的风险。根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。提前收取部分管理费或手续费会使利息看上去低一些。另一方面，有些平台这么做也是为了追逐利益，让自己的运营数据更好看以获得更多的融资。

不管从哪个方面看，砍头息的存在对借款人而言都不太公平，那法律上认同砍头息的做法吗？

我国《合同法》第二百条明确规定：“借款的利息不得预先在本金中扣除。利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。”2015年9月1日开始实行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对预先从本金中扣除利息的借贷行为，也要求人民法院将实际出借的金额认定为本金。

由此可以得知，砍头息的行为不合法、也不受法律保护。但是对许多网络借贷平台诸如收取管理费，手续费等类似砍头息的做法，法律很难界定，也没办法很好地约束。这时候，行业自律就显得尤为重要。

首先，做资金端的平台应当避免跟有砍头息的资产方合作，加大自己的风险。其次，作为借贷平台，应该更多的对借款人的经济情况、还款能力和借款目的作出考察，而不是从砍头息入手去防范风险。

最后，每一个普通用户都应该维护好自己的征信纪录，在有借款需求时选择更靠谱更规范的网络借贷平台，譬如蚂蚁借呗，腾讯微粒贷等现金借贷产品，利率不高也没有手续费，避免自己在借贷过程中“被砍”。